Создание финансовой модели компании в Excel: логика, структура, пример

Этап 1. Формирование доходной части (план продаж)

Подготовка финансовой модели в excel начинается с плана продаж. Именно он задает направление всех последующих расчетов: от себестоимости и закупок до бюджета движения денежных средств. Уже на этом этапе ошибки приведут к искажению всей модели, поэтому к планированию нужно подходить осознанно. 

В практике финансового моделирования применяют два способа: верхнеуровневый и детализированный.

1. Верхнеуровневый (простой). Используется на старте планирования, когда достаточно проверить структуру и работоспособность модели. В таблицу вносится общее значение выручки – например, прогнозная сумма по результатам года или месяца. Подход позволяет быстро убедиться, что все формулы связаны корректно, показатели рассчитываются автоматически, взаимосвязи между листами финансовой модели в excel выстроены правильно.
Однако этот вариант годится лишь для тестовой проверки. Он не показывает, какие факторы формируют результат: цена, объем, сезонность, скидки, структура продаж. Поэтому управленческой ценности такая модель не несет.

2. Детализированный. Расчет выручки выглядит как произведение цены реализации на кол-во проданных единиц по отдельным позициям номенклатуры или группам товаров. Это более трудоемкий, но и более точный способ. Он позволяет: видеть структуру доходов по категориям, направлениям или регионам; оценивать влияние изменений цены, спроса или ассортимента; корректно связывать выручку с закупками, себестоимостью и налогами.

Именно детализированный подход обеспечивает прогнозную достоверность модели, так как дает возможность анализировать и управлять отдельными драйверами дохода.

Также в зависимости от способа выбираются источники информации:

Для тестового расчета подойдут усредненные данные или цифры предыдущего периода – чтобы отладить структуру формул и протестировать логику связей между листами.

Для реального прогнозирования понадобится полноценное планирование продаж с учетом сезонных колебаний, маркетинговых активностей, изменения цен и рыночного спроса. Поэтому здесь нужны не только исторические данные, но и экспертные предположения отдела продаж или маркетинга.

При построении модели рекомендуется сразу предусмотреть возможность ее усложнения – добавить сценарии, аналитику, коэффициенты сезонности.

Рекомендации по детализации:

1. Выделяйте исходящий НДС отдельно. В финансовое модели excel включенный в цену реализации НДС должен быть отражен не в составе выручки, а как отдельная строка. Это важно, так как НДС не является доходом компании и не должен искажать расчет чистой выручки. Достоверность будущего отчета о движении денежных средств также зависит от корректного учета НДС. А еще выделение налога позволит заранее рассчитать налоговые обязательства и планировать платежи в бюджет.

2. Используйте аналитику продаж. Даже в Excel-модель рекомендуется вводить разбивку данных по ключевым аналитическим признакам:

• Номенклатура. Обособленные категории товаров и услуг помогут увидеть структуру доходов.
• Возвраты. Прогноз процента возврата позволит избежать завышения выручки.
• Классификация клиентов. Разделение на B2B и B2C даст понимание различий в ценовой политике и маржинальности.
• Регион или торговая точка. Когда компания работает в нескольких регионах или имеет сеть филиалов – важно учитывать различия по территории и каналам продаж.

Корректно спрогнозированный план продаж – фундамент всей финансовой модели. Благодаря плану можно не только рассчитать будущие доходы, но и выстроить логику будущих разделов – расходов, движения денег, бюджета закупок. В дальнейшем такая структура позволит быстро вносить изменения: например, менять цены, сценарии, переменные продаж и сразу видеть, как это отражается на прибыли и ликвидности.

Этап 2. Планирование расходов

После расчета доходной части, следующим этапом финансового моделирования excel является определение и структурирование расходов. Этот этап позволяет понять, какой объем затрат требуется для поддержания текущего уровня продаж, какие статьи формируют себестоимость, а какие – постоянные расходы бизнеса.
Корректная структура затрат – основа для расчета прибыли, создания отчета о финансовых результатах (ОФР), баланса и отчета о движении денежных средств (ОДДС).

Основные группы расходов:

1. Материальные затраты
Базовая расходная статья для торговли и производственного бизнеса. В упрощенном представлении эти затраты содержат в себе стоимость закупки товаров, материалов, комплектующих и сырья без НДС, при этом объем товаров или материалов, необходимых для производства продукции, приравнивается к объему продаж за период.
Формула проста:

Материальные затраты = Цена закупки × Количество требуемых единиц

Расчеты по этой формуле позволят быстро оценить себестоимость реализованной продукции. Но для повышения точности реальной модели он может быть дополнен учетом остатков, сроков поставки, логистических затрат или скидок от поставщиков.

2. Фонд оплаты труда (ФОТ)
На начальном этапе можно ввести общий ежемесячный ФОТ без детализации по ролям. Это помогает быстро увидеть долю затрат на работников в общей структуре расходов.
Позже модель может быть расширена: оплату труда можно разделить на фиксированную (оклад) и переменную (бонусы, KPI) части. Это особенно важно для отдела продаж, где связь между мотивацией и показателями наиболее ярко выражена.

3. Социальные отчисления
Высчитываются в процентах от ФОТ. Базовая ставка – 30%, к ней также прибавляется страховой взнос «на травматизм», который составляет от 0,2 до 8,5%. В зависимости от специфики бизнеса и категории сотрудников вы можете выставлять свои значения, на тестировании модели можно взять минимальный показатель – 0,2%.

4. Амортизация
Если у компании есть основные средства или нематериальные активы, необходимо включить амортизацию. В модели обычно закладывается фиксированная сумма, рассчитанная исходя из среднего уровня списания активов (линейный метод, при котором общая стоимость делится на срок полезного использования и отнимается помесячно равными частями).
Амортизация показывает, как изнашиваются активы и как это отражается на финансовом результате. При этом в ОДДС амортизация не учитывается как отток денег, что важно при анализе ликвидности.

5. Прочие расходы
Сюда входят административные и постоянные затраты: аренда, реклама, транспорт, командировки, связь, бухгалтерские и юридические услуги.
Для начальной версии модели достаточно включить базовый перечень, но по мере развития можно детализировать статьи – например, выделить маркетинговые кампании или расходы на IT-инфраструктуру.

Как повысить точность финансовой модели Excel:

Чтобы модель была наиболее приближена к реальности и помогала принимать управленческие решения, можно добавить ряд уточнений.

1. Расширьте состав материальных затрат
Помимо стоимости закупки, в эту статью можно включить коммунальные услуги, упаковку, транспортные расходы, ГСМ и вспомогательные материалы. Это даст более точное представление о себестоимости продаж, особенно в компаниях с собственной логистикой.

2. Выделяйте входящий НДС отдельно
Если компания является плательщиком НДС, важно отразить налог в отдельной строке. Это позволит прогнозировать налоговую нагрузку и сумму к возмещению. Модель станет ближе к управленческой отчетности, где НДС исключается из расчетов чистых доходов и расходов.
Если ставки различаются, можно применить средневзвешенный показатель или учитывать разные ставки по видам товаров.

3. Детализируйте оплату персонала
Выделите в ФОТ постоянную и переменную части. Для ОП это может быть оклад + процент от продаж, для административного персонала – фиксированный оклад. Это поможет смоделировать изменение расходов при росте или снижении продаж и оценивать, как динамика выручки влияет на прибыль.

4. Учитывайте динамику амортизации
Если руководство компании планирует покупку или продажу активов, добавьте возможность корректировать сумму амортизации. Это позволит заранее спрогнозировать то, как обновление оборудования повлияет на финрез и ДДС.

Кроме того, подробное планирование расходов дает управленческую ценность: помогает выявить точки роста эффективности, контролировать постоянные затраты и прогнозировать потребность в ликвидности.

Этап 3. Формирование отчета о финансовых результатах (ОФР)

Когда доходы и расходы определены, следующим этапом становится составление планового отчета о финансовых результатах (ОФР) – центрального отчета фин. модели, который показывает эффективность работы бизнеса в операционном разрезе.
По сути, ОФР – это отражение способности бизнеса трансформировать выручку в прибыль, управлять затратами и поддерживать устойчивость операционной деятельности.

Структура и назначение ОФР:

ОФР объединяет все основные показатели: от выручки до чистой прибыли.
Главная цель отчета – показать, как формируется финрез в рамках выбранного периода.
Ключевым показателем выступает операционная прибыль (убыток), то есть разница между всеми доходами и совокупными операционными расходами:

Операционная прибыль = Выручка – (Материальные затраты + ФОТ + Отчисления + Амортизация + Прочие расходы)

Полученное значение позволяет оценить, эффективна ли основная деятельность бизнеса без учета финансовых операций, налогов и иных разовых эффектов, жизнеспособна ли бизнес-модель.

Принципы формирования планового ОФР:

1. Агрегирование доходов и расходов. Соберите рассчитанные ранее значения по статьям доходов и затрат. Важно обеспечить логическую увязку между предыдущими разделами модели, чтобы избежать несостыковок в планах продаж и расходов.

2. Расчет операционной прибыли. Разность между выручкой и суммой операционных расходов формирует операционную прибыль. Если значение отрицательное – компания генерирует убыток, и это сигнал о необходимости пересмотра ценовой политики, структуры затрат или объемов продаж.

3. Связь с прочими отчетами.
Результаты из ОФР применяются для двух последующих отчетов:

• В отчете о балансе операционная прибыль формирует показатель нераспределенной прибыли (убытка).
• В ОДДС она становится базой для расчета чистого денежного потока, корректируясь на неденежные статьи – например, амортизацию.

То есть ОФР – связующее звено между доходной и расходной частями модели, балансом и ДДС.

Расширенная аналитика ОФР:

Чтобы отчет о финансовых результатах из сводной таблицы превратился в полноценный инструмент анализа, рекомендуем добавить дополнительные расчетные показатели:

1. Рентабельность
Отражает долю выручки, которая становится прибылью.

Рентабельность продаж = (Операционная прибыль / Выручка) × 100 %

Рентабельность помогает быстро оценить эффективность операционной модели: чем выше рентабельность, тем устойчивее бизнес к изменениям внешней среды.

2. Точка безубыточности
Чтобы определить, при каком объеме продаж компания перестанет нести убытки, расходы необходимо разделить на постоянные и переменные.
Рассчитанная в денежном выражении, точка безубыточности позволяет оценить минимально допустимый уровень продаж, а также определить запас финансовой прочности. Для управленческой модели это один из ключевых ориентиров при планировании роста или изменении цен.

3. Опциональные показатели

Для моделирования себестоимости и анализа закупочной политики можно добавить показатель валовой маржи (выручка за вычетом переменных затрат)

Если у вас есть перспективы привлечь инвестиционные средства от партнеров, им наверняка будет интересна операционная эффективность вашего бизнеса. В ее оценке поможет показатель EBITDA. Это результат деятельности до учета амортизации, процентов и налогов.

Верно выстроенный ОФР не просто показывает заработок компании, но и объясняет почему он такой – за счет каких факторов формируется прибыль или убыток.

Также отчет помогает руководителю находить точки развития бизнеса, принимать решения на стратегическом и управленческом уровне – например, о целесообразности открытия нового направления, увеличении штата или изменении ценовой политики.

Этап 4. Составление отчета о движении денежных средств (ОДДС)

Если отчет о финансовых результатах показывает, насколько прибыльна компания на бумаге, то отчет о движении денежных средств (ОДДС) демонстрирует, насколько она ликвидна в реальности.
Даже прибыльный бизнес может испытывать дефицит денег, если денежные потоки не синхронизированы. Поэтому грамотное формирование ОДДС – обязательный элемент любой финансовой модели.

Назначение и структура ОДДС:

ОДДС объединяет все притоки и оттоки денежных средств компании за определенный период и позволяет ответить на ключевой вопрос: достаточно ли денег, чтобы обеспечить операционную деятельность, выполнять обязательства и инвестировать в развитие.

Главная цель – рассчитать чистый денежный поток и определить остаток денежных средств на конец периода, который напрямую влияет на баланс предприятия и показывает реальную платежеспособность бизнеса.

Формула базового расчета:

Конечный остаток = Остаток на начало периода + Притоки – Оттоки

Основные этапы формирования отчета:

Шаг 1. Агрегация денежных потоков. Необходимо собрать все поступления и платежи, относящиеся к операционной деятельности:

• приток средств обеспечивает выручка от продаж, авансы покупателей, прочие поступления;
• отток – закупки у поставщиков, выплаты заработной платы, налоги, арендные и транспортные платежи, реклама и другие расходы.

На этом этапе важно отделить денежные потоки от вычисляемых показателей (например, начисленная зарплата не всегда совпадает с выплатами в том же месяце). Это позволяет избежать искажений и увидеть реальные движения средств.

Шаг 2. Расчет чистого денежного потока. Разность между всеми поступлениями и расходами показывает чистый денежный поток за период. Положительное значение говорит о приросте ликвидности, отрицательное – о снижении запаса денежных средств и возможных кассовых разрывах.

Шаг 3. Определение конечного остатка. К остатку на начало периода прибавляется рассчитанный чистый поток. Полученный остаток – ключевой показатель, который связывает ОДДС с балансом предприятия и дает представление о доступных денежных ресурсах на конец месяца.

Допущения модели:

Чтобы сосредоточиться на логике движения денег, базовая версия финансовой модели подразумевает ряд упрощений, сохраняя при этом практическую применимость.

1. Операционная деятельность – основа расчета. В данной версии учитываются только денежные потоки, связанные с текущей операционной деятельностью: закупки, продажи, выплаты персоналу, налоги.
Инвестиционные и финансовые операции (например, покупка оборудования, получение кредитов, дивиденды) исключаются, чтобы модель оставалась компактной и наглядной.

2. Особенности оплаты поставщикам. В модель вводится механизм разделенной оплаты – например, 50% аванса и 50% постоплаты. Это отражает реальные условия работы и позволяет моделировать платежные паузы – задержки между закупкой и фактическим расходом средств, что критично для анализа кассовых разрывов.

3. Выплата заработной платы и страховых взносов. Зарплата часто выплачивается в два этапа (аванс и основная часть), а страховые взносы перечисляются в следующем месяце после начисления. Такое отражение обеспечивает реалистичность модели и точную оценку нагрузки на денежные потоки.

4. Прочие операционные платежи. Аренда, реклама, услуги связи, транспорт и прочие постоянные расходы учитываются в месяце начисления. Это делает модель предсказуемой и помогает контролировать обязательства по периодам.

Практическое применение модели в части аналитики:

Собранные данные по притокам и оттокам позволяют не только рассчитать остатки, но и проводить сценарный анализ.
Например: как изменится ликвидность, если срок оплаты поставщикам сократить на 10 дней; насколько увеличится кассовый разрыв при росте фонда оплаты труда; сколько средств потребуется при сезонном падении выручки.

В управленческой практике ОДДС – инструмент прогнозирования платежеспособности: он помогает заблаговременно определить, когда компании потребуется дополнительное финансирование или, наоборот, появится свободный денежный поток для инвестиций. Ведь даже при положительном финансовом результате предприятие может столкнуться с дефицитом ликвидности, если не учитывать временные разрывы в платежах.

Этап 5. Составление упрощенного управленческого баланса

После формирования отчетов о финансовых результатах и движении денежных средств наступает заключительный этап – составление управленческого баланса. Этот документ отражает текущее финансовое состояние компании: структуру активов, обязательств и капитала на конец периода. Даже в упрощенном виде он позволяет оценить устойчивость, ликвидность и внутреннюю сбалансированность финансовой модели.

Управленческий баланс служит не только инструментом контроля, но и точкой сверки для всей финансовой системы предприятия – он объединяет данные из ОФР и ОДДС, показывая, насколько согласованы плановые показатели.

Ключевые допущения модели:

Для целей финансового моделирования используется упрощенная структура, исключающая избыточные элементы, не влияющие на ключевые управленческие выводы:

• Запасы, дебиторская и кредиторская задолженность на начало периода отсутствуют – модель предполагает, что все закупки реализуются в течение месяца, а расчеты происходят без отсрочек.
• Активы включают одно основное средство и денежные средства.
• Пассивы состоят из уставного капитала и нераспределенной прибыли, что отражает консервативный подход без привлечения внешних источников финансирования.

Такой формат позволяет сосредоточиться на анализе основных финансовых потоков и результативности операционной деятельности без усложнения модели.

Пример структуры упрощенного баланса:

Взаимосвязь управленческих отчетов:

Каждая строка баланса напрямую связана с другими элементами финансовой модели:

• Чистый денежный поток из ОДДС отражается в активе в виде денежных средств.
• Операционная прибыль из ОФР увеличивает нераспределенную прибыль в пассиве.
• Амортизация одновременно влияет на ОФР (как расход) и на балансовую стоимость активов.

Таким образом, баланс становится завершающим звеном модели и подтверждает корректность взаимосвязей между ключевыми отчетами.
Он не только фиксирует финансовое состояние компании на конец периода, но и позволяет проводить сценарный анализ: как изменятся показатели при росте выручки, увеличении затрат или изменении условий оплаты.

Этап 6. Детализация и развитие финансовой модели

Когда базовая структура финансовой модели уже сформирована, наступает следующий этап – ее доработка и детализация. На этом шаге в модель можно добавить данные, связанные со спецификой конкретного бизнеса и бизнес-моделью. 

Главная цель этого этапа – повысить точность прогнозов и аналитическую ценность модели за счет расширения данных, более детальной классификации расходов и включения дополнительных показателей эффективности. Есть несколько способов детализации.

Расширение структуры расходов:

Базовая модель, как правило, использует классификацию по элементам затрат – материалы, зарплата, амортизация и т.д.
Однако для управленческого анализа такой подход часто оказывается недостаточным.

Более информативным решением будет функциональная классификация расходов, при которой затраты группируются по назначению:

• Себестоимость товаров. Стоимость закупаемых товаров, транспортные расходы, затраты на хранение и упаковку.
• Расходы на сбыт. Маркетинг, логистика, комиссионные, реклама, поддержка клиентов.
• Управленческие расходы. Административные издержки, аренда, связь, IT-поддержка, услуги аутсорсеров.

Такое разделение позволяет видеть, где именно формируются основные центры затрат и какие из них требуют внимания для повышения рентабельности. Например, при росте оборота компании часто именно сбытовые расходы начинают оказывать непропорционально сильное влияние на операционную прибыль – и это стоит учитывать при планировании бюджета.

Введение дополнительных уровней прибыли:

Чтобы получить более полное представление о финансовом результате, можно отразить разные виды прибыли:

• Валовая прибыль. Разница между выручкой и себестоимостью продаж. Показывает маржинальность бизнеса и эффективность ценообразования.
• Операционная прибыль. Ключевой показатель эффективности основной деятельности без учета внешних факторов.
• Чистая прибыль. Итоговый результат с учетом всех доходов и расходов, включая прочие статьи и налогообложение.

Добавление этих показателей делает модель многослойной, помогая понять, на каком уровне формируется или теряется прибыль, что влияет на финансовую устойчивость компании.

Учет прочих доходов и расходов:

По мере роста компании появляются новые статьи, не связанные напрямую с операционной деятельностью: доходы от аренды, проценты по депозитам, штрафы, курсовые разницы и т.д.

С другой стороны, могут возникать прочие расходы – например, процентные платежи по кредитам, расходы на обслуживание долгов или инвестиционные издержки.

Добавление этих строк делает модель реалистичной, особенно если бизнес планирует работать с заемными средствами или диверсифицировать источники дохода.

Расширение отчета о движении денежных средств (ОДДС):

На базовом уровне ОДДС фиксирует только операционные потоки. Однако для оценки полной ликвидности предприятия важно также учитывать:

• Инвестиционные потоки. Приобретение оборудования, нематериальных активов, участие в капитале других компаний.
• Финансовые потоки. Кредиты, займы, выплаты дивидендов, изменения в уставном капитале.

Такое расширение позволяет разделить источники движения денег и точно понять, какие операции обеспечивают положительный денежный поток, а какие временно снижают ликвидность.

Детализация строк баланса:

Полезность баланса увеличивается, когда он отражает не только агрегированные данные, но и структуру активов и обязательств.
Для этого можно дополнить модель более детальными показателями:

• Запасы. Разделить на товары, материалы, готовую продукцию, незавершенное производство.
• Дебиторскую задолженность. Разбить на выданные авансы, задолженность покупателей, налоговые переплаты.
• Кредиторскую задолженность. Детализировать по видам обязательств: перед поставщиками, персоналом, бюджетом, фондами, учредителями.

Такая детализация особенно полезна для план-фактного анализа: она помогает выявлять, где именно формируются задержки в расчетах и какие статьи влияют на оборачиваемость капитала.

Когда финансового моделирования в Excel недостаточно

Финансовая модель, построенная в Excel, – отличный инструмент на старте бизнеса. Она помогает выстроить базовую логику учета, начать системно работать с цифрами, понять структуру финансов предприятия.
Но по мере роста бизнеса простая таблица перестает справляться с задачей. Есть ряд признаков, по которым можно понять, что бизнесу пора автоматизировать финансовую модель и перейти к полноценному учету в 1С:

• Количество операций растет, ведение и обновление финансовой модели в Excel занимает так много времени, что выводы по результатам анализа сформированных данных становятся неактуальными.
• Отчеты становятся сложными: нужно формировать данные в разных разрезах – по направлениям бизнеса, филиалам, центрам затрат, проектам.
• Ошибки в формулах и данных начинают влиять на качество управленческих решений. Любая неточность или ошибка ручного ввода может привести к искажению финансовой картины.
• Несколько сотрудников работают с одной моделью, и появляется риск несогласованных изменений.
• Компания ведет несколько баз данных (например, продажи, закупки, зарплата), и требуется единая система, где все взаимосвязано.
• Возникает потребность в сценарном анализе – сравнивать план, факт и прогноз, моделировать варианты развития.

Если хотя бы несколько из этих пунктов начинают быть данностью – значит, бизнес перешел в фазу, когда Excel перестает быть инструментом управления и превращается в источник ограничений. Настало время переходить к финансовому учету на базе 1С.

1С – следующая ступень развития финансовой модели:

Учетная система на базе 1С позволяет вывести финансовое планирование и анализ на новый уровень, сохранив всю логику Excel, но избавившись от его ограничений.

Основные преимущества:

• Достоверность данных. Все показатели формируются на основе единой базы – данные по продажам, закупкам, складу и зарплате автоматически синхронизируются.
• Исключение ошибок человеческого фактора. Формулы, связи и расчеты выполняются системой, а не вручную.
• Гибкость аналитики. Можно получить финансовый результат по подразделению, проекту, направлению бизнеса или конкретному товару.
• Быстрота обновления отчетности. Все отчеты формируются автоматически, что обеспечивает актуальность данных.
• Возможность сценарного анализа. 1С позволяет моделировать разные варианты развития бизнеса и мгновенно видеть их влияние на прибыль и денежные потоки.
• Прозрачность для руководства. Система формирует удобные управленческие отчеты – ОФР, ОДДС и баланс без задержек и сводных таблиц.

Как мы помогаем бизнесу перейти к финансовому управлению в 1С

Команда assino помогает компаниям любого масштаба перейти от финансового моделирования в Excel к полноценной работе в 1С. Мы не просто настраиваем систему, но и адаптируем ее под конкретные бизнес-процессы, чтобы модель работала с учетом особенностей бизнеса.

Наш подход включает:

• аудит текущих бизнес-процессов, процессов учета;
• моделирование архитектуры учета и прохождения бизнес-процессов в 1С;
• настройку планов счетов, центров затрат, справочников;
• автоматизацию формирования ОФР, ОДДС и баланса;
• разработку управленческих отчетов под конкретные цели руководства, реализацию необходимых доработок;
• обучение пользователей и поддержку на этапе внедрения и после него.

В результате компания получает встроенную в 1С финансовую модель, которая работает в реальном времени, отражает все изменения бизнеса и позволяет принимать решения на основе актуальных данных, а не постфактум.

Хотите автоматизировать финансовый учет компании? Запишитесь на консультацию с экспертами assino по форме внизу страницы.